フレッド カッコイイとは、こういうことさ。

東条雅彦です。

ウォーレン・バフェットは今でも一日の80％を読書に費やしています。

そんな読書家のバフェット本人がオススメする21冊の本が下記のサイトにまとめられています。

(出典)

こちらの記事を翻訳した内容が次の通りです。


ウォーレン・バフェットが投資を始めた頃、彼は1日に600ページ、750ページ、または1000ページ読書していました。

そして今でも、彼は1日の80パーセントを読書に費やしています。

「ほら、私の仕事は本質的に事実と情報をたくさん集めているだけで、時にはそれが何らかの行動に繋がるかどうか見ているんだ」と彼はインタビューにて発言しました。

「私たちは他の人たちの意見を読まないよ」と彼は言います。

「私たちは事実を手に入れたい、そして考えたいんだ」

億万長者の投資家の心を掴むために、20年間のインタビューと株主手紙のうち、21冊の推薦の本をまとめました。

バフェットが19歳の時、彼は伝説のウォールストリーター、ベンジャミン・グレアムの「賢明なる投資家」を1冊手に入れた。

それは彼の人生で幸運な瞬間の一つだった。

なぜなら、この本は彼に投資のためのすぐれた構成を与えてくれたからだと彼は言った。

「生涯にわたり投資を成功させるには、成層圏IQ、珍しいビジネス洞察、内部情報等は必要ないよ」とバフェット氏は述べます。

「事を決める為の賢い枠組みと、その枠組みを腐らせないような感情を保つ能力が必要だ。この本は、正確かつ明確な枠組みを規定しているよ。君は自制心を提供する必要がある」

バフェットによると、グレアムのもう一つの画期的な作品は「私が５７年間続いてきた投資への道のり」をバフェットに与えてくれたという。

この本の主な洞察力は、分析が十分に徹底されている場合、企業の価値を把握する事です。

バフェットによるとグレアムは人生の中で彼の父親の次に影響力のある人物であったという。

「ベンはとても凄い先生だった。いや、自然だったよ」と彼は述べました。

投資者、フィリップ・フィッシャー、彼は革新的企業への投資を専門としています。

グレアムと同じようにバフェットを形作ったわけではありませんが、バフェットは依然として最高の立場を保っています。

「私はフィリップの発言を熱心に読んでいるよ。私は彼をお勧めする」とバフェットは語った。

フィッシャーは、普通株式と一般的な利益の中で、財務諸表の固定は十分ではないことを強調しています。また、会社の経営陣を評価する必要もあります。

バフェットによると、元財務省書記の財務危機に関する書記長は、どのマネージャーにとっても必読書だと述べています。

多くの書籍が厳しい時代に団体を管理する方法についてを書いています。経済的な大惨事による政府の船取りの直接的な説明はほとんどありません。

「これは米国の住宅ローン市場の周縁ではちょっとした問題ではなかった」ガイトナーはそう書きました。「私は胃の調子が悪かった。金融危機がどのように感じられたかは分かっていて、彼らはこのように感じたのだから」

バフェットの考えを知りたいのであれば、彼の哲学本を読んでください。

この本は、本当の事を彼の代表的な民族的な方法で書いてます。

「思考がエネルギーの消費だと教えられた相手をもつよりも、チェス、ブリッジ、ストックの選択等、頭を使う知的なゲームの方が有利だとは思わないかね？」と彼は尋ねます。

2001年の株主手紙で、バフェットは、「ジャック・ウェルチ：我が経営」を歓迎した。

バフェットは、GE経営者のジャック・ウェルチを「賢く、エネルギッシュで行動力のある人」と評しています。

この本のコメントで、ブルームバーク・ビジネスウィークは「ウェルチは、全てのマネージャーの貴重な教訓を提供する近代的なビジネスに影響を与えている」と書いています。

バフェットは「彼の本を手に入れるんだ！」とアドバイスしてくれました。

2012年の株主手紙に、バフェットは、この書籍を「資本配分に優れたCEOに関するとても良い本」と称賛しました。

バークシャー・ハサウェイは、この本の中で大きな役割を果たしています。

この本には、トム・マーフィーが監督する章が一つあり、バフェットは「私が今までに出会ったことのない最高のビジネスマネージャー」と語っています。

ワシントンポスト、ラルストン・プリナなどの経営者の成功パターンを発見した本は、フォーブスの「アメリカでもっとも重要なビジネス書籍の一つ」として評価されています。

ボーグルの「文化の挫折」は2012年株主手紙からのもう一つの推薦書です。

現在、インデックスファンドの創設者であり、ヴァンガードグループの創設者であるボーグルは、長期投資が短期的な投機によって混雑していると主張しています（資産3兆ドル（3兆9,000億ドル））。

しかし、本は全ての議論を語りませんでした。それは現実的なヒントで終わっていました。

平均への復帰を思い出してください。今日の暑さは、明日のような暑さにはなりません。

株式市場は、長期的には基本的な利益に戻ります。群れに従わないでください。

時間はあなたの友人で、衝動はあなたの敵です。

化合物の関心を利用し、市場のサイレンの歌に魅了されることはありません。

それは、彼らが急落した後に株式が急騰して売れた後にあなたに買収することを誘惑しているだけです。

1991年、ビル・ゲイツはバフェットに彼の好きな本を尋ねました。

バフェットは、マイクロソフトの創設者に、ジョン・ブルックスのニューヨーク物語を綴った『人と企業はどこで間違えるのか？』のコピーを送りました。

ゲイツはこの本は、勝利するビジネスを構築するための原則は一定のままであることを思い出させるものであると述べています。

彼は次のように書いています。

「一つの事として、全ての事業に不可欠な人的要因がある」

「完璧な製品、生産計画、マーケティング・ピッチを持っているかどうかは関係ありませんこれらの計画を率先して実施するには、適切な人材が必要です」

この本は、近年メディアの愛する本となっています。

スレートは、それが「億万長者の為のイヌハッカ（猫を興奮させる物質が含まれているマタタビのようなハーブ）」と書きました。

「これまでで一番面白い投資についての本だ」ウォーレン・バフェットは2006年株主手紙の中でそう宣言しました。「これは、主題について多くの重要なメッセージを載せているよ」

最初、1940年に出版された本書は、銀行家や仲買人のヨットを見たニューヨーク訪問者の話からタイトルを取り、顧客がどこにいたのかを聞きました。

明らかに、彼らには余裕がありませんでした。財政的なアドバイスを提供している人々はアドバイスに従った人々よりも優れた立場にありました。

この本は未曾有の知恵とウォール街について興味深い逸話で満たされており、今でも魅力的です。

伝説の経済専門家によるこの収集本は、ほぼ一世紀前に出版されて以来、財務諸表の定番となっています。

バフェットの意見では、この本を読む事が必要です。

「ケインズを読むことで、証券や市場についてより賢くなるだろう」と、1989年に優秀投資家が要約しました。「大半の経済専門家が同じ物を読んでいるとは思えない」

この本には有名なエッセイ「私たちの孫のための経済的可能性」が含まれており、ケインズは今の世代が週15時間しか働かないと予測していました。

この書籍はオンラインでも読めます。

2014年の株主手紙で、バフェットはほとんどの財務顧問の助言を聞いてこの本を読むことを勧めました。

ヴァンガードの顧客と協力してきた彼自身の経験に基づいて、ボーグルはインデックス投資を利用して富を築くのを助けました。

ファンはそれが退屈ではないと言い、統計とチャートは逸話や助言とバランスが取れていると言った。

バークシャー・ハサウェイの副会長である、チャーリー・マンガ―のこのアドバイスの収集本は、2004年のバフェットの手紙で究極の声援を得ました。

「チャーリーがベンジャミン・フランクリンの生まれ変わりなのかどうかについては、奨学生たちが長い間議論してきた」とバフェットは書いています。「この本は問題を解決するはずだ」

本書にはマンガ―に関する経歴や、マンガ―がバークシャー・ハサウェイの会議等で行った投資と会合に関する彼の哲学の要旨が掲載されています。

そのような話の1つは、「人の誤った判断の心理学」と呼ばれ、投資家を巡る認知的な罠についてマンガ―が書いています。

オークツリー・キャピタルの会長および共同創設者のマークスは、2011年バロンのレビューに書かれているように、彼がこの本を書くために引退するまで待つことを意図していました。

しかし、バフェットはマークスの顧客のメモを賞賛し、マークスが早急に本を出版する場合には、ダストジャケットを書くように提案しました。

バフェットによると結果は「希少性のある、有用な本だ」と述べました。

マークスは、投資家が自分の判断に重点を置いて、自分のミスと彼が学んだことを重視して成功を達成するのを助けることを目指しています。

コレアは、2013年にHJヘインズを買収したバフェットが入社した投資会社、3Gキャピタルを設立した3人のブラジル人の話をしています。

バフェットは、2014年のバークシャー・ハサウェイ株主総会で本書を推薦しました。

ニューヨークタイムズのインタビューによると、コレアは現在の成功の道を切り開いた能力開発とコスト削減という3Gの経営スタイルの主な原則を強調しました。

「彼らは人を信じ、チームを働かせているわ」と彼女は述べました。

ジム・クレイトンはテネシー州で分益農民の息子として育ち、最終的には米国での最大の生産者およびプレハブ住宅の製造者であるクレイトン・ホームズを発見しました。

バフェットはクレイトンの自伝を2003年にクレイトン・ホームズに投資するように促しました。彼の2003年の株主手紙で、彼はテネシー大学の学生から彼に贈られた本だと書いていました。

バフェットは、どのくらい彼がこの本を楽しんでいるかを学生に語り、ジムの息子であるCEOのケヴィン・クレイトンに賞賛を直接捧げるように促しました。

「その後すぐに、私はジムの本、クレイトンの公的金融であるケヴィンの私の評価と、後に購入した家屋の小売業者、オークウッド・ホームズからの「悩ましい迷惑」を買収した彼の経験だけに基づいて、ビジネスの提案をしたよ」

ファストカンパニーがバークシャー・ハサウェイとクレイトン・ホームズの間の取引がそれよりも少し複雑であると報告したことは注目に値します。

クレイトンは、彼の「豊かにするために」の話で、現在の意欲的な起業家のビジネスとリーダーシップに関する教訓を共有しています。

バフェットの2002年の株主手紙では、「会計と基準と監査の質が近年どのように低下したか」について説明しています。

具体的には、アーサー・アンダーセン会計の崩壊を挙げています。

「この厄介な事件の詳細は、レビットの優れた本『ウォール街の大罪』にに関連している」とバフェットは書いている。

元米国証券取引委員会委員長のレヴィットは、実りある逸話だけでなく、日々の投資家がウォール街から身を守る方法を提供している。

ハーバード大学の近代的なジョン・F・ケネディー・スクールの創設者であるアリソンによれば、我々の政治戦略を変えない限り、米国に対する核攻撃は避けられないと記述しています。

彼は、新しい国際安全保障秩序は「3つのNO」に基づいて作られなければならないと言います：ゆるい核の無くし、新しい核を無くし、そして新しい核の無い国を目指していました。

2004年の株主手紙に、バフェットは、これを「私たちの国の安全を考える人たちには絶対に読んでほしい本」と呼んでいます。

2016年のポリティコ・プレイブック（Politico Playbook）のインタビューにて、バフェットは政治的書籍、特に1961年に出版されたこのピューリッツァー賞を受賞した個展を読むのが大好きだと述べました（ホワイトはまた3つの続編を出版した）。

ホワイトは、ジョン・F・ケネディが最終的に優勝した大統領選挙のための1960年のレースを記録にとどめています。

細部への注意と候補者の個人的な闘いに、この本は、以前は一度も見たことがなかった政治報告の様式を小説のように読むことができます。

ウォール街ジャーナル紙によると、政治記者のデビッド・M・シブマンは、この本は「おそらくすべての時間のうち、20世紀のもっとも影響力のある政治記録として際立っている」と述べました。


バフェットの2015年の株主手紙からの勧告は、フィル・ビースのキャピタル・シティー/ABC　テレビでの40年の仕事の話を伝えています。

脳性麻痺に悩まされた男の子、彼の終わりを迎えるために苦労している家族からのトップメディアに至るまでのビースの旅を語っています。

バフェットは、彼の本を次のように評価しました。

「キャピタル・シティーは、驚異的な財務実績を伴う倫理的企業のゴールドスタンダード（確立した検査法や手法）を永遠に代表するであろう。トム・マーフィーとダン・バーク（元キャピタル・シティ/ABC-TV実行者）は、この二つの成果の建築家だ。フィル・ビースはこの素晴らしい物語を見るためにあなたに良い席を与えている」

バフェットの2015年株主総裁からのもう一つの勧告であるウォーレン・バフェットの手紙 - 特に、1956年から1970年の間にバフェット・パートナーシップ・リミテッドを管理しながら彼がパートナーに送った手紙をまとめたものです。

読者は、バフェットが伝説的投資家のベンジャミン・グレアムの教えから投資戦略を構築した経緯を垣間見ることができます。

バフェットは、ミラーの作品に素敵なレビューを与えてくれました。

「ミラー氏はバフェット・パートナーシップ・リミテッドの経営を調査、解体し、バークシャーの文化がBPLの原点からどのように進化したかを説明してくれた素晴らしい人物だ。投資理論と実践に魅了されれば、この本を楽しむことができる」


洋書が多いのが少し気になりますが、どの本もとても興味深く面白そうだと感じました。

私は「バフェットからの手紙」「証券分析」「伝説の投資教室」「投資で一番大切な20の教え」は既に持っていて、読んでいます。

バフェット推奨の他の本も早速、片っ端から読んでいこうと思います。